Bewertung von amerikanischen Call-Optionen auf Dividendenausschüttungen Robert E. Whaley Vanderbilt University, Nashville, TN 37203, USA Online verfügbar am 19. April 2002. Dieses Papier untersucht die Preisfestsetzung der Bewertungsgleichung für amerikanische Call-Optionen auf Aktien mit bekannten Dividenden und vergleicht Es mit zwei vorgeschlagenen Näherungsmethoden. Die Annäherung, die durch den Ersatz des Aktienkurses abzüglich des Barwerts der übergebenen Dividenden in das Black-Scholes-Modell erzielt wurde, zeigt eine falsche Korrelation zwischen dem Vorhersagefehler und (1) der Standardabweichung der Aktienrendite, (2) dem Grad, Die Option ist in-the-money oder out-of-the-money, (3) die Wahrscheinlichkeit einer frühen Übung, (4) die Zeit bis zum Ablauf der Option und (5) die Dividendenrendite der Aktie. Eine neue Methode zur Prüfung der Optionseffizienz wird entwickelt und getestet. Copyright 1982 Veröffentlicht von Elsevier B. V. Zitieren von Artikeln () Die Bewertung der amerikanischen Call-Optionen und des erwarteten Ex-Dividenden-Aktienkursrückgangs Diese Studie konzentriert sich auf den Ex-Dividenden-Aktienkursrückgang implizit im Rahmen der Bewertung von amerikanischen Call-Optionen auf Dividendenausschüttungen. Die Rollen - (1977) amerikanische Call-Option-Preisformel und die beobachtete Struktur der CBOE-Call-Option-Transaktions - preise werden verwendet, um den erwarteten Ex-Dividenden-Aktienkursrückgang im Verhältnis zum Betrag der Dividende zu erzielen. Der relative Rückgang zeigt sich als nicht sinnvoll von einem, der einige jüngste Beweise aus Studien bestätigt, die die Aktienkurse in den Tagen der Ex Dividende untersuchten. Wählen Sie eine Option aus, um diesen Artikel zu lokalisieren: Überprüfen Sie, ob Sie über Ihre Anmeldeinformationen oder Ihre Institution Zugriff haben. (0) Die Autoren sind dankbar für die Kommentare und Anregungen von J. David Jobson, Allan W. Kleidon, Clifford W. Smith, Jr. Seha M. Tinic, Steven Manaster (der Schiedsrichter) und Die Finanz-Workshop-Teilnehmer an der Duke University, der Northwestern University, der Simon Fraser University, der University of Alberta und der University of Arizona. Berry Hsu sorgte für eine sorgfältige Rechenhilfe. Diese Forschung wurde abgeschlossen, während Whaley ein Fakultätsmitglied an der Universität von Alberta und der Universität von Chicago war. Copyright 1986 Veröffentlicht von Elsevier B. V. Empfohlene Artikel Zitierte Artikel Cookies werden von dieser Seite benutzt. Weitere Informationen finden Sie auf der Seite "Cookies". Copyright 2017 Elsevier B. V. oder seine Lizenzgeber oder Mitwirkenden. ScienceDirect ist ein eingetragenes Warenzeichen von Elsevier B. VVerifizierung von amerikanischen Call-Optionen auf Dividendenausschüttungen. Empirische Tests Wenn Sie Probleme beim Herunterladen einer Datei haben, überprüfen Sie, ob Sie die richtige Anwendung haben, um sie zuerst anzuzeigen. Bei weiteren Problemen lesen Sie die IDEAS-Hilfeseite. Beachten Sie, dass diese Dateien nicht auf der IDEAS-Website sind. Bitte sei geduldig, da die Dateien groß sein können. Da der Zugriff auf dieses Dokument eingeschränkt ist, können Sie nach einer anderen Version unter Related research (weiter unten) suchen oder nach einer anderen Version suchen. Artikel von Elsevier in seiner Zeitschrift Journal of Financial Economics. Volumen (Jahr): 10 (1982) Ausgabe (Monat): 1 (März) Seiten: 29-58
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