Index-Futures Was sind Index-Futures-Index-Futures sind Futures-Kontrakte auf einem Aktien - oder Finanzindex. Für jeden Index kann es ein anderes Vielfaches für die Bestimmung des Preises des Futures-Kontrakts geben. Zum Beispiel ist der SP 500 Index einer der am meisten gehandelten Index-Futures-Kontrakte in den USA-Aktienportfoliomanagern, die das Risiko über einen bestimmten Zeitraum absichern wollen, oft SP 500 Futures verwenden. BREAKING DOWN Index Futures Durch die Kürzung dieser Verträge können sich Aktienportfoliomanager vor dem Nachteilspreisrisiko des breiteren Marktes schützen. Wenn jedoch diese Absicherungsstrategie perfekt genutzt wird, wird das Managersportfolio an keinerlei Gewinne auf dem Index teilnehmen, doch wird das Portfolio Gewinne entsprechend dem risikofreien Zinssatz verkürzen. Alternativ können Aktienportfoliomanager Index-Futures nutzen, um ihre Bewegungseinflüsse in einem bestimmten Index zu erhöhen und ihre Portfolios im Wesentlichen zu nutzen. Die zugrunde liegende Ware, die mit einer Index-Zukunft verbunden ist, ist ein bestimmter Aktienindex, der nicht direkt gehandelt werden kann. Dies führt dazu, dass Futures die wichtigste Art sind, wie Aktienindizes gehandelt, funktionieren und handeln können in der gleichen Weise wie andere Investitionen auf dem Futures-Markt. Da ein Index aus Aktien von mehreren Unternehmen besteht, kann die Abwicklung nicht durch den Übergang des Eigentums an einem bestimmten Bestandszertifikat abgewickelt werden. Stattdessen werden die meisten Index-Futures in der Währung, die mit der Investition verbunden ist, abgewickelt. Beliebte Index-Futures In den USA sind einige der beliebtesten Index-Futures der Mini Dow Jones (YM) und der Mini Nasdaq (NQ) auf der Chicago Board of Trade und der Mini Russell 2000 (ER2) und Mini SP 500 ( ES) an der Chicago Mercantile Exchange. Index-Futures sind auch auf ausländischen Märkten erhältlich. Dazu gehören der DAX und die SMI-Index-Futures in Europa und die Hang Seng Index-Zukunft in Asien. Index-Futures-Kontrakte Ein Index-Futures-Kontrakt besagt, dass der Inhaber sich bereit erklärt, einen Index zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu erwerben. Wenn zu diesem zukünftigen Zeitpunkt der Preis des Index höher ist als der vereinbarte Preis im Vertrag, hat der Inhaber einen Gewinn gemacht, und der Verkäufer erleidet einen Verlust. Wenn das Gegenteil wahr ist, leidet der Inhaber einen Verlust, und der Verkäufer macht einen Gewinn. Futures-Kontrakte sind rechtsverbindliche Unterlagen, die die detaillierte Vereinbarung zwischen dem Käufer und dem Verkäufer angeben. Es unterscheidet sich von einer Option, dass ein Futures-Kontrakt als Verpflichtung betrachtet wird, während eine Option als ein Recht gilt, das ausgeübt werden kann oder auch nicht ausgeübt werden kann. Derivate 101 Investing ist in den vergangenen Jahrzehnten viel komplizierter geworden, da verschiedene Arten von Derivaten geschaffen werden . Aber wenn man darüber nachdenkt, ist der Einsatz von Derivaten schon seit langer Zeit, vor allem in der Landwirtschaft. Eine Partei stimmt zu, eine gute zu verkaufen und eine andere Partei stimmt zu, sie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen. Bevor diese Vereinbarung in einem organisierten Markt auftrat, wurde das Tauschhandel von Waren und Dienstleistungen über einen Händedruck durchgeführt. Die Art der Investition, die es Einzelpersonen ermöglicht, die Option auf eine Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen, wird als Derivat bezeichnet. Derivate sind Arten von Anlagen, bei denen der Anleger nicht den zugrunde liegenden Vermögenswert besitzt. Aber er oder sie macht eine Wette auf die Richtung der Preisbewegung des zugrunde liegenden Vermögenswertes über eine Vereinbarung mit einer anderen Partei. Es gibt viele verschiedene Arten von Derivaten, einschließlich Optionen, Swaps. Futures und Terminkontrakte. Derivate haben zahlreiche Verwendungen sowie verschiedene damit verbundene Risiken. Aber sind in der Regel als eine alternative Möglichkeit zur Teilnahme am Markt. Eine schnelle Überprüfung der Begriffe Derivate sind schwer zu verstehen, zum Teil weil sie eine einzigartige Sprache haben. Zum Beispiel haben viele Instrumente eine Gegenpartei. Wer ist verantwortlich für die andere Seite des Handels. Jedes Derivat hat einen zugrunde liegenden Vermögenswert, für den er seine Preis-, Risiko - und Grundstruktur stützt. Das wahrgenommene Risiko des zugrunde liegenden Vermögenswertes beeinflusst das wahrgenommene Risiko des Derivats. Pricing ist auch eine ziemlich komplizierte Variable. Die Preisbildung des Derivats kann einen Ausübungspreis aufweisen. Das ist der Preis, an dem es ausgeübt werden kann. Bei der Verweisung auf festverzinsliche Derivate kann es auch einen Call-Preis geben, bei dem ein Emittent ein Wertpapier umwandeln kann. Schließlich gibt es verschiedene Positionen, die ein Investor nehmen kann: eine lange Position bedeutet, dass Sie der Käufer sind und eine kurze Position bedeutet, dass Sie der Verkäufer sind. Wie die Derivate in ein Portfolio passen können Anleger verwenden in der Regel aus drei Gründen Derivate: um eine Position abzusichern, die Hebelwirkung zu erhöhen oder auf einer Vermögensbewegung zu spekulieren. Hedging eine Position ist in der Regel getan, um zu schützen oder zu versichern das Risiko eines Vermögenswertes. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien einer Aktie besitzen und Sie gegen die Chance schützen wollen, dass der Aktienpreis fallen wird, dann können Sie eine Put-Option kaufen. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs steigt Sie gewinnen, weil Sie die Aktien besitzen und wenn der Aktienkurs fällt, erhalten Sie, weil Sie die Put-Option besitzen. Der potenzielle Verlust aus der Sicherung wird mit der Optionsposition abgesichert. Die Hebelwirkung kann durch die Verwendung von Derivaten stark verbessert werden. Derivate, speziell Optionen sind am wertvollsten in volatilen Märkten. Wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes in einer günstigen Richtung deutlich bewegt, wird die Bewegung der Option vergrößert. Viele Investoren sehen den VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index) an, der die Volatilität der SampP 500 Index Optionen misst. Hohe Volatilität erhöht den Wert von Puts und Anrufen. Spekulationen ist eine Technik, wenn Investoren auf den zukünftigen Preis des Vermögenswertes setzen. Weil Optionen den Anlegern die Möglichkeit bieten, ihre Positionen zu nutzen, können große spekulative Stücke zu niedrigen Kosten ausgeführt werden. Derivate können auf zwei Arten gekauft oder verkauft werden. Einige werden im Freiverkehr gehandelt (OTC), während andere an einer Börse gehandelt werden. OTC-Derivate sind Verträge, die privat zwischen Parteien wie Swap-Vereinbarungen getroffen werden. Dieser Markt ist der größere der beiden Märkte und ist nicht geregelt. Derivate, die an einer Börse handeln, sind standardisierte Verträge. Der größte Unterschied zwischen den beiden Märkten besteht darin, dass bei OTC-Verträgen ein Kontrahentenrisiko besteht, da die Verträge privat zwischen den Parteien getätigt und unreguliert sind, während die Devisenderivate aufgrund der als Vermittler handelnden Clearingstelle nicht diesem Risiko unterliegen. Es gibt drei grundlegende Arten von Verträgen - Optionen, Swaps und Futures Forward Kontrakte - mit Variationen von jedem. Optionen sind Verträge, die das Recht geben, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Anleger werden in der Regel Optionskontrakte verwenden, wenn sie nicht riskieren wollen, eine Position im Vermögenswert zu verlassen, aber sie wollen ihre Exposition im Falle einer großen Bewegung im Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes erhöhen. Es gibt viele verschiedene Optionen Trades, die ein Investor beschäftigen kann, aber die häufigsten sind: Long Call - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienpreis steigt, werden Sie das Recht (lang) kaufen, um den Bestand zu kaufen (rufen). Als Long-Call-Inhaber ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs den Ausübungspreis um mehr übersteigt als die Prämie, die für den Anruf gezahlt wird. Long Put - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienpreis sinkt, werden Sie das Recht (lang) kaufen, um den Bestand zu verkaufen (setzen). Als der lange Put-Inhaber ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt, um mehr als die Prämie, die für die Put gezahlt wird. Kurzer Anruf - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienpreis sinkt, werden Sie einen Anruf verkaufen oder schreiben. Wenn Sie einen Anruf verkaufen, dann hat der Käufer des Anrufs (der lange Anruf) die Kontrolle darüber, ob die Option ausgeübt wird oder nicht. Sie geben die Kontrolle als kurz oder Verkäufer auf. Als Schriftsteller der Aufforderung ist die Auszahlung gleich der Prämie, die der Käufer des Anrufs erhält, wenn der Aktienkurs sinkt, aber wenn die Aktie mehr als der Ausübungspreis plus die Prämie steigt, dann wird der Schriftsteller Geld verlieren. Short Put - Wenn Sie glauben, dass der Aktienpreis steigt, werden Sie verkaufen oder schreiben. Wie der Schriftsteller der Put, ist die Auszahlung gleich der Prämie, die der Käufer des Puts erhalten hat, wenn der Aktienkurs steigt, aber wenn der Aktienkurs unter den Ausübungspreis abzüglich der Prämie fällt, dann wird der Schriftsteller Geld verlieren. Swaps sind Derivate, bei denen Gegenparteien, um Zahlungsströme oder andere Variablen, die mit verschiedenen Anlagen verbunden sind, auszutauschen. Viele Male wird ein Swap auftreten, weil eine Partei einen komparativen Vorteil in einem Bereich hat, wie z. B. Fremdfinanzierungen unter variablen Zinssätzen. Während eine andere Partei mehr als die feste Rate leihen kann. Ein einfacher Vanille-Swap ist ein Begriff, der für die einfachste Variante eines Swaps verwendet wird. Es gibt viele verschiedene Arten von Swaps, aber drei gemeinsame sind: Zinsswaps - Vertragsparteien tauschen einen festen Zinssatz für ein variabel verzinsliches Darlehen aus. Wenn eine Partei einen Festzinsdarlehen hat, aber Verbindlichkeiten hat, die schweben, dann kann diese Partei einen Swap mit einer anderen Partei tätigen und einen festen Zinssatz für einen variablen Zinssatz ausgleichen, um die Verbindlichkeiten zu erfüllen. Zins-Swaps können auch über Optionsstrategien eingegeben werden. Eine Swaption gibt dem Besitzer das Recht, aber nicht die Verpflichtung (wie eine Option), in den Swap einzutreten. Währungsswaps - Eine Partei tauscht Darlehenszahlungen und Kapital in einer Währung für Zahlungen und Kapital in einer anderen Währung aus. Commodity Swaps - Diese Art von Vertrag hat Zahlungen auf der Grundlage des Preises der zugrunde liegenden Ware. Ähnlich wie bei einem Futures-Kontrakt kann ein Hersteller den Preis sicherstellen, dass die Ware verkauft wird und ein Verbraucher den Preis bezahlen kann, der bezahlt wird. Forward und zukünftige Verträge sind Verträge zwischen Parteien zu kaufen oder zu verkaufen ein Vermögenswert in der Zukunft zu einem bestimmten Preis. Diese Verträge werden in der Regel in Bezug auf den Spot oder den heutigen Preis geschrieben. Der Unterschied zwischen dem Spotpreis zum Zeitpunkt der Lieferung und dem voraussichtlichen oder zukünftigen Preis ist der Gewinn oder Verlust durch den Käufer. Diese Verträge werden typischerweise verwendet, um das Risiko abzusichern und zu zukünftigen Preisen zu spekulieren. Vorwärts - und Futures-Kontrakte unterscheiden sich in einiger Weise. Futures sind standardisierte Verträge, die auf Börsen handeln, während Vorwärts Nicht-Standard - und Handels-OTC sind. Die Verbreitung von Strategien und verfügbaren Investitionen hat komplizierte Investitionen. Anleger, die in einem Portfolio Schutz - oder Übernahmerisiken suchen, können eine Strategie einsetzen, um lange oder kurze zugrunde liegende Vermögenswerte zu sein, während sie Derivate einsetzen, um Hebel zu hecken, zu spekulieren oder zu erhöhen. Es gibt einen aufkeimenden Korb von Derivaten zur Auswahl, aber der Schlüssel zu einer soliden Investition ist es, die Risiken - Gegenpartei, zugrunde liegenden Vermögenswert, Preis und Verfall - mit dem Derivat verbunden zu verstehen. Die Verwendung eines Derivats ist nur dann sinnvoll, wenn der Anleger sich der Risiken bewusst ist und die Auswirkungen der Anlage in eine Portfoliostrategie versteht. Ein Derivat ist etwas, das seinen Preis von etwas anderem ableitet. (D. h. zugrunde liegend). Der Hauptzweck der Derivate ist es, Hebelwirkung zu bekommen und zu spekulieren, ohne zu viel Geld zu setzen. (D. h. hohe Hebelwirkung). Ein Markt ist im Grunde ein Bid und ein Ask. So ist ein Derivatemarkt das Gebot und fragt nach einem Derivat zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die grundlegenden Derivate sind Optionen, Futures, Swaps Verstärker können Forex Spreads. Und in jedem von ihnen gibt es Unterkategorien wie europäische Optionen, American Options, Exotische Optionen, Forwards, Commodity Futures, Devisentermingeschäfte, Energy Futures, Futures Optionen, Credit Default Swaps, Zinsswaps etc. Es gibt ein Konzept von Nominalwert in Derivaten und dies zeigt die volle Größe des Derivatmarktes auf der Grundlage der Vertragsbedingungen an. Hier ist der interessante Teil, die Gesamtgröße des Derivatemarktes im Nominalwert beträgt 300 bis 900 Billionen. Wo die Gesamtgröße der Weltwirtschaft weniger als 72 Billionen beträgt. Warum ist das. Die Antwort ist Hebelwirkung, die so viel wie 10 bis 100 mal sein kann. Weil die meisten Optionskontrakte wertlos sind. Die meisten Futures-Kontrakte führen niemals zu einer physischen Lieferung. Und die meisten Swaps und Forex Spreads heben sich gegenseitig ab, auch wenn die Summe der Nominalwert extrem hoch ist. 879 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort von Yoni Tantra beantragt Ein Derivat ist ein Wertpapier mit einem Preis, der von einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten abhängig ist oder davon abgeleitet ist. Das Derivat selbst ist ein Vertrag zwischen zwei oder mehreren Parteien, die auf dem Vermögenswert oder den Vermögenswerten basieren. Der Wert wird durch Schwankungen des zugrunde liegenden Vermögenswertes bestimmt. Die gebräuchlichsten zugrunde liegenden Vermögenswerte sind Bestandteile, Bond039s, Rohstoffe, Kurse, Zinssätze und Marktindizes. Derivate werden entweder über-the-Counter (OTC) oder an einer Börse gehandelt. OTC-Derivate stellen den größeren Anteil an Derivaten dar und sind unreguliert, während Derivate, die an Börsen gehandelt werden, standardisiert sind. OTC-Derivate haben in der Regel ein größeres Risiko für die Gegenpartei als standardisierte Derivate. Der Derivatemarkt ist der Finanzmarkt für Derivate, Finanzinstrumente wie Futures-Kontrakte oder Optionen, die aus anderen Vermögenswerten abgeleitet werden. Der Markt kann in zwei, die für börsengehandelte Derivate und die für Over-the-Counter-Derivate unterteilt werden. Die rechtliche Natur dieser Produkte ist sehr unterschiedlich, ebenso wie die Art, wie sie gehandelt werden, obwohl viele Marktteilnehmer in beiden aktiv sind. 318 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort angefordert von Prasanthi Simhadri Derivate Märkte sind Märkte, die auf einem anderen Markt basieren, der als der zugrunde liegende Markt bekannt ist. Die Derivatemärkte können auf fast jedem zugrundeliegenden Markt basieren, einschließlich einzelner Aktienmärkte (z. B. Aktien von XYZ), Aktienindizes (z. B. Nasdaq 100 Aktienindex) und Devisenmärkten (d. H. Der Devisenmärkte). Arten von Derivatmärkten Die Derivatmärkte nehmen viele verschiedene Formen an, von denen einige in der üblichen Weise gehandelt werden (d. h. wie ihr zugrundeliegender Markt), von denen aber einige ganz anders gehandelt werden (d. h. nicht das gleiche wie ihr zugrundeliegender Markt). Im Folgenden sind die am häufigsten gehandelten Arten von Derivatemärkten aufgeführt: Futures Märkte Optionen Märkte Optionsscheine Märkte Vertrag für Unterschied (CFD) Märkte Spread Betting Trading Derivate Märkte Von den oben genannten Arten von Derivatemärkten werden Futures-Märkte und Verträge für Differenzmärkte in derselben gehandelt Art und Weise als ihre zugrunde liegenden Märkte, aber Optionsmärkte und Optionsscheine Märkte werden anders als ihre zugrunde liegenden Märkte gehandelt. Zum Beispiel werden die Futures-Märkte gehandelt, indem sie einen langen Handel machen, wenn der Markt voraussichtlich nach oben gehen wird, und ein kurzer Handel, wenn der Markt erwartet wird, sich nach unten zu bewegen, während Optionsmärkte gehandelt werden können, indem man entweder einen langen Handel oder einen kurzen Handel macht Wenn der Markt erwartet wird, sich nach oben zu bewegen. Die Spread-Wetten unterscheiden sich von beiden Gruppen von Derivatmärkten, da sie eher als Glücksspiel als Handel eingestuft werden und daher in verschiedenen Formen gehandelt werden können (z. B. Spreadwetten, binäre Wetten usw.). Unterschiede zwischen Derivatmärkten Ein einziger zugrundeliegender Markt hat in der Regel mehrere verschiedene Derivatmärkte, die mehrere Möglichkeiten für den Handel eines bestimmten Marktes bieten. So kann beispielsweise der Aktienindex der FTSE 100 über Futures-Märkte, Optionsmärkte, Optionsscheine, Kontrakte für Differenzmärkte und Spread-Wettmärkte gehandelt werden. Die verschiedenen Derivatemärkte für einen einzelnen zugrunde liegenden Markt haben in der Regel unterschiedliche Tickgrößen, Tickwerte und Margin-Anforderungen, die es ermöglichen, dass ein einziger zugrundeliegender Markt mit einer Vielzahl unterschiedlicher Handelskonfigurationen gehandelt wird (zB unterschiedliche Risikomengen, unterschiedliche Handelskapitalmengen) , etc.). 391 Aufrufe middot Nicht zur Vervielfältigung Derivatmarkt ist ein Markt, in dem Verträge gehandelt werden, die ihren Wert von einem anderen zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Um diesen Markt zu verstehen, sollten Sie zuerst Kenntnisse über den tatsächlichen Lager-, Rohstoff - oder Devisenmarkt haben. In einer Börse handeln wir Aktien, indem wir gute Unternehmen abholen und ihre Aktien kaufen und verkaufen und Gewinn erzielen. In einem Derivatmarkt, anstatt Aktien direkt zu handeln, handeln wir Futures und Optionskontrakte, die ihren Wert aus verschiedenen Aktien, Rohstoffen oder Indizes ableiten. Also, wenn ich im Derivatmarkt tätige, werden die Aktien, die ich direkt im Aktienmarkt erwerbe, zum zugrunde liegenden Vermögenswert, und die Verträge, die ich handeln, leiten ihren Wert aus dem Aktienwert ab. Nachfolgend sind 2 Arten von Verträgen, die in Derivatives Market Futures gehandelt werden: Futures sind die Verträge, die dem Käufer ein Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert (Aktien, Rohstoffe etc.) künftig zu einem heute beschlossenen Preis zu kaufen, Zum Beispiel, wenn ich vorhergesagt habe, dass Nifty 7.000 nach einem Monat erreichen wird und heute ist es bei 6.500 Punkten, kann ich einen Futures-Vertrag mit einem Futures-Verkäufer einkaufen, um 1 Lot (70 Einheiten) von Nifty nach einem Monat bei 6.800 zu kaufen. Also, wenn Nifty tatsächlich 7.000 nach einem Monat erreicht, dann muss der Verkäufer es mir bei 6.800 verkaufen, was bedeutet, dass ich im Gewinn von 200 x 70 Einheiten bin. Die Futures werden gekauft, indem sie nicht den ganzen Wert bezahlen, sondern nur eine begrenzte Anzahl an Prämien. Wenn Nifty niedriger als 6.500 dann ist der Verkäufer von Futures-Vertrag in Profit und heshe bekommt, um die Prämie durch den Käufer zu halten. Ein Futures-Käufer muss das Konto jeden Tag nachfüllen, wenn heshe geht in Verlust, um den Vertrag am Leben zu halten. Optionen: Optionen sind auch Verträge, die es Benutzern erlauben, Call - und Put-Optionen zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Call-Option wird gekauft, wenn die Preise erwartet werden, um zu steigen und eine Put-Option gekauft wird, wenn die Preise voraussichtlich fallen. Eine Call-Option wird verkauft, wenn die Preise voraussichtlich fallen und Put-Optionen verkauft werden, wenn die Preise erwartet werden, um zu steigen. In Optionen gibt es keine Verpflichtungen, einen Vertragsverlust jeden Tag zu füllen. 280 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Es gibt nicht viel zu hinzufügen, was geschrieben wurde, aber eine grundlegende Sache: Warum das Heck tut es exsist Seine primäre Rolle war, mit Instrumenten zur Absicherung des Risikos zur Verfügung zu stellen. Stellen Sie sich einfaches Beispiel von zwei Geschäftsleuten vor: ein Bauer und ein Metzger. Landwirt will seine Kühe verkaufen, Metzger muss sie kaufen, um zu verkaufen. Wenn du für beide fühlst und dich in ihre Schuhe steckst, kannst du ihre Bedürfnisse und Ängste verstehen. Landwirt züchtet Kuh seit Jahren, bevor er sie verkauft. Er trägt Kosten und ist besorgt um den Preis, den er für sie bekommt - er fürchtet, dass es untergeht. Metzger muss die Kuh kaufen und dann das Treffen an die Leute zu dem Preis verkaufen, den der Kunde kaufen würde - er fürchtet, dass der Preis der Kühe steigen wird. Es gibt eine Lösung für sie. Sie wollen nicht auf Preisschwankungen spekulieren und sich nur auf ihr Kerngeschäft konzentrieren. Sie können sich gegenseitig verständigen. Landwirt verspricht, Kühe in der Zukunft zu einem fairen Preis zu verkaufen und der Metzger verspricht, sie zu diesem Preis zu kaufen. In dieser Situation können sie sich beide sicher fühlen. Natürlich können sie beide verlieren, wenn Preisänderungen - wenn der Landwirt verliert (er vereinbart, Kühe zu niedrigeren Preisen zu verkaufen), wenn unten Metzger verliert (er konnte Kühe kaufen, die er billiger auf dem Markt braucht). Aber sie sind rücksichtslos und würden lieber potenzielle Gewinne opfern, als das Risiko zu tragen. Dies ist ein Beispiel für eine einfache Vorwärtsabwicklung. Dies erfordert nicht wirklich die Existenz von Derivatemarkt. Aber der Markt macht es einfacher und billiger. Betrachten Sie Millionen von Bauern und Metzgern, Famers und Bäcker, Eisenmühlen und Automobilhersteller. Sie müssen sich nicht von Angesicht zu Angesicht treffen. Sie können ein Instrument anbieten, ihr Versprechen, etwas zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu verkaufen und es auf dem Markt anzubieten (durch Vermittlungshäuser). Jeder, der es wünscht, es zu kaufen (dieses Instrument) kann einfach auf den Derivatemarkt gehen (dies bedeutet, dass er verspricht, diese Waren vom Schriftsteller dieses Instruments zu kaufen, aber sie können diese Instrumentensicherheit an jemand anderen verkaufen). Nun, das ist nur ein Beispiel für eine einfache Vorwärts-Transaktion. Im geregelten Markt heißt es Zukunft (Vorwärts im OTC). Aber das ist im Grunde, wie es funktioniert Derivate können auch für andere Vermögenswerte gebildet werden: Fremdwährungen, Rohstoffe, Aktien, Zinszahlungen, Währungszinssätze, Kreditrisiken etc. und dieser Markt entwickelt sich rasant. Wie ich am Anfang festgestellt habe, dass Derivate zur Absicherung gegen Risiko konstruiert wurden, können Sie mit ihnen auch offensichtlich spekulieren. Dieses Instrument, Versprechen hat ihren Wert auf dem Markt. Wenn Sie erwarten, für den Preis der Kühe zu steigen, können Sie kaufen Vieh Zukunft und verkaufen sie später für einen höheren Preis. Hoffe das hilft. 259 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion in der sehr einfachen Sprache Ein Derivat ist ein Finanzvertrag mit einem Wert, der aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert abgeleitet wird. Derivate haben keinen direkten Wert an sich und ihr Wert basiert auf den erwarteten zukünftigen Kursbewegungen ihres Basiswertes. Derivate werden häufig als Instrument zur Absicherung des Risikos für eine Vertragspartei verwendet und bieten gleichzeitig das Potenzial für hohe Renditen für die andere Partei. Derivate wurden geschaffen, um eine bemerkenswerte Anzahl von Risiken abzuschwächen: Schwankungen im Bestand. Bindung. Ware. Und Indexpreise Änderungen der Wechselkurse Änderungen der Zinssätze und Wetterereignisse, um nur einige zu nennen. Eines der am häufigsten verwendeten Derivate ist die Option. Let039s Blick auf ein Beispiel: Say Company XYZ ist in der Herstellung von vorgepackten Lebensmitteln beteiligt. Sie sind ein großer Konsument von Mehl und anderen Rohstoffen, die volatilen Preisbewegungen unterliegen. Damit das Unternehmen jede Art von Konsequenz mit ihrem Produkt sicherstellen und ihre untergeordneten Ziele erfüllen kann, müssen sie in der Lage sein, Waren zu einem vorhersehbaren und marktgerechten Preis zu kaufen. Um dies zu erreichen, würde die Firma XYZ einen Optionsvertrag mit Landwirten oder Weizenproduzenten einkaufen, um einen bestimmten Betrag ihrer Ernte zu einem bestimmten Preis während eines vereinbarten Zeitraums zu kaufen. Wenn der Weizenpreis aus irgendeinem Grund über die Schwelle hinausgeht, kann die Firma XYZ die Option ausüben und den Vermögenswert zum Ausübungspreis kaufen. Die Firma XYZ zahlt eine Prämie für dieses Privileg, erhält aber im Gegenzug einen der wichtigsten Inputkosten. Wenn XYZ beschließt, seine Option nicht auszuüben, ist der Produzent frei, den Vermögenswert zum Marktwert an jeden Käufer zu verkaufen. Die Partnerschaft fungiert letztlich als Sieg für beide Parteien: Die Firma XYZ garantiert einen wettbewerbsfähigen Preis für die Ware, während der Produzent einen beizulegenden Zeitwert für seine Waren erhält. In diesem Beispiel ist der Wert der Option quittiert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert in diesem Fall eine gewisse Anzahl von Scheffel Weizen. Andere gemeinsame Derivate beinhalten Futures. Vorwärts und tauscht. Wie oft ist der Fall im Handel, desto mehr Risiko Sie verpflichten die mehr Belohnung Sie stehen zu gewinnen. Derivate können auf beiden Seiten der Gleichung verwendet werden, um entweder das Risiko zu reduzieren oder das Risiko mit der Möglichkeit einer angemessenen Belohnung zu übernehmen. Hier haben die Derivate eine solche Berühmtheit erhalten wie zu spät: in der dunklen Kunst, durch Derivate zu spekulieren. Spekulanten, die einen Derivatvertrag abschließen, sind im Wesentlichen darauf gerichtet, dass der zukünftige Kurs des Vermögenswertes wesentlich von dem erwarteten Preis des anderen Vertragsmitglieds abweicht. Sie betreiben unter der Annahme, dass die Versicherungsgesellschaft in Bezug auf den zukünftigen Marktpreis falsch ist. Und schaue, um von dem Fehler zu profitieren. Im Gegensatz zur populären Meinung sind aber Derivate nicht von Natur aus schlecht. In der Tat sind sie eine Notwendigkeit für viele Unternehmen, um Gewinne in volatilen Märkten zu gewährleisten oder bieten geringes Risiko für alltägliche Investoren auf der Suche nach Investitionsversicherung. Ich vertraue dies klärt 260 Ansichten middot Nicht zur Reproduktion
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